دراسات

اعداد ـ فاطيمة طيبي  

تفوقت شركة أرامكو السعودية، بشكل هائل، على أكبر خمس شركات نفط في العالم خلال العام 2020 ، بعد أن حققت أرباحا صافية، فيما سجلت الشركات الخمس خسائر قياسية بلغت 62.6 مليار دولار مع تهاوي أسعار النفط خلال النصف الأول من العام. 

ـ خسائر قياسية للشركات الخمس:

 شركات النفط الخمس هي إكسون موبيل، شيفرون "الولايات المتحدة"، توتال "فرنسا"، شل "بريطانيا وهولندا"، وبي بي "بريطانيا". 

ووفقا لرصد استند إلى البيانات المالية للشركات، بلغ صافي الربح لشركة أرامكو السعودية 49 مليار دولار خلال عام 2020، مقابل خسائر للشركات الخمس قيمتها نحو 22.44 مليار دولار لشركة إكسون موبيل، و5.56 مليار دولار لشركة شيفرون، و7.24 مليار دولار لشركة توتال، و21.68 مليار دولار لشركة شل، و5.69 مليار دولار لشركة بي بي. 

ـ  ارباح الشركات الخمس في 2019 :

 كانت الشركات الخمس قد سجلت أرباحا في عام 2019 بواقع 14.34 مليار دولار لشركة إكسون موبيل، و2.85 مليار دولار لشركة شيفرون، و11.27 مليار دولار لشركة توتال، و15.84 مليار دولار لشركة شل، و9.99 مليار دولار لشركة بي بي، بإجمالي 45.3 مليار دولار. 

وأعلنت أرامكو السعودية توزيع أرباح نقدية للمساهمين بقيمة 70.33 مليار ريال "18.76 مليار دولار" عن الربع الرابع من عام 2020.

بذلك، تبلغ توزيعات أرباح العام كاملا 281 مليار ريال "75 مليار دولار"، وهي الأعلى عالميا وبين شركات الطاقة، كما تفوق توزيعات شركة أبل، التي وزعت 11.4 مليار دولار، بما يعني أنها تعادل 6.6 ضعف توزيعات "أبل". 

  ـ تريليون ريال أصول أرامكو بنهاية 2020 : 

ارتفعت موجودات (أصول) شركة أرامكو السعودية أكبر شركة نفط في العالم 28.1 % بنهاية العام 2020 إلى مستوى قياسي حسب البيانات المتاحة، لتبلغ نحو 1.91 تريليون ريال بنهاية الفترة، مقابل 1.49 تريليون ريال بنهاية 2019، مضيفة نحو 420.1 مليار ريال لأصولها خلال 12 شهرا.

ووفقا لتحليل استند إلى القوائم المالية المفصلة للشركة، يدعم ارتفاع الأصول تقييم الشركة في حال تم طرح جزء من أسهمها في الأسواق العالمية أو المحلية، كما هو مخطط، إذ تم طرح 3.45 مليار سهم (1.725 % من أسهم الشركة) في سوق الأسهم المحلية في 2020  عند تقييم 6.4 تريليون ريال (1.71 تريليون دولار)  .

وتزامن ارتفاع أصول "أرامكو" مع إنهاء الشركة صفقة استحواذها على 70 % من شركة سابك في  يونيو  2020  بقيمة 259.1 مليار ريال.

ـ موجودات غير متداولة  متداولة:

 تنقسم الموجودات إلى موجودات غير متداولة وأخرى متداولة، وارتفعت الموجودات غير المتداولة للشركة 39.5 %، لتبلغ نحو 1.52 تريليون ريال بنهاية 2020، مقابل نحو 1.09 تريليون ريال بنهاية 2019، مرتفعة بنحو 429.5 مليار ريال.

والموجودات غير المتداولة (الأصول الثابتة) تشتمل على: ممتلكات وآلات ومعدات، موجودات غير ملموسة، استثمارات في مشاريع مشتركة وشركات زميلة، موجودات ضريبة دخل مؤجلة، موجودات وذمم مدينة أخرى، واستثمارات في أوراق مالية.

فيما تراجعت الموجودات المتداولة لـ"أرامكو" 2.3 %، لتبلغ نحو 398.9 مليار ريال بنهاية 2020، مقابل نحو 408.2 مليار ريال بنهاية 2019، منخفضة بنحو 9.3 مليار ريال.

والموجودات المتداولة (أصول متداولة) تشتمل على: مخزون، ذمم مدينة تجارية، مبالغ مستحقة من الحكومة، موجودات وذمم مدينة أخرى، استثمارات قصيرة الأجل، ونقد وما يماثله.

ـ ضريبة الدخل والزكاة:

من ناحية أخرى، انخفضت ضرائب الدخل والزكاة في 2020 الى  43.9 %، لتبلغ نحو 188.7 مليار ريال، مقابل نحو 336 مليار ريال في 2019، ما أثر إيجابا في نتائج الشركة خلال 2020 بما خفف أثر تراجع الأسعار على النتائج.

وتخضع شركة أرامكو السعودية، لسعر ضريبة دخل 20 % على أنشطة التنقيب وإنتاج الغاز الطبيعي غير المصاحب، بما في ذلك مكثفات الغاز، إضافة إلى تجميع ومعالجة وتجهيز وتجزئة ونقل الغاز الطبيعي المصاحب وغير المصاحب وسوائله ومكثفات الغاز والعناصر المصاحبة الأخرى، وتخضع لسعر ضريبة دخل 50 % على كل الأنشطة الأخرى، وفقا لنظام ضريبة الدخل.

وبدءا من 1 يناير 2020، تم تخفيض سعر الضريبة المطبق على أنشطة التكرير والمعالجة الخاصة بالشركة من 50 % المطبق على شركات إنتاج النفط والمواد الهيدروكربونية المحلية المؤهلة إلى سعر الضريبة العامة على الشركات البالغ 20 % المطبق على شركات التكرير والتسويق المحلية المماثلة، وفقا لنظام ضريبة الدخل.

ويكون السعر الجديد مشروطا بفصل الشركة لأنشطة التكرير والمعالجة والتسويق الخاصة بها تحت سيطرة واحدة أو أكثر من الشركات التابعة بالكامل المنفصلة قبل 31 ديسمبر 2024، وإلا ستخضع أنشطة التكرير والمعالجة والتسويق الخاصة بالشركة للضريبة بأثر رجعي بسعر 50 % ، وتتوقع الشركة أن تنقل كل أنشطة التكرير والمعالجة والتسويق الخاصة بها إلى منشأة نظامية منفصلة خلال الفترة المحددة.

ـ تعديل ضريبة الدخل:

وخلال الربع الثاني، تم تعديل ضريبة الدخل على الشركة، حيث تم إعفاء الحصص المملوكة بشكل مباشر أو غير مباشر للأشخاص العاملين في إنتاج النفط والمواد الهيدروكربونية في شركات الأموال المقيمة المدرجة في السوق المالية السعودية "تداول" من تطبيق ضريبة دخل الشركات.

ونتيجة لذلك، أصبحت حصص الشركة في شركات "سابك" و"بترورابغ" و"البحري" و"الكهرباء" خاضعة الآن للزكاة، وتفرض الزكاة على أساس الدخل المعدل الخاضع للزكاة أو الوعاء الزكوي، وفقا لأنظمة الهيئة العامة للزكاة والدخل في المملكة، أيهما أعلى.

ويتم احتساب الزكاة باستخدام الوعاء الزكوي ويحمل مخصص الزكاة على قائمة الدخل الموجزة، وبحسب قوائم "أرامكو"، فمصروف ضريبة الدخل والزكاة يستند بصورة أساسية إلى الدخل الناتج في السعودية.

ـ مدفوعات للحكومة:

تراجعت مدفوعات الشركة للحكومة 30.6 %، لتبلغ 412.8 مليار ريال خلال 2020 مقابل 594.4 مليار ريال خلال 2019، منخفضة 181.6 مليار ريال. وتتوزع مدفوعات الشركة للحكومة إلى ثلاثة بنود هي: ضرائب دخل، وريع، وتوزيعات الأرباح.

وتراجعت مدفوعات الشركة من ضرائب الدخل للحكومة 51.5 %، لتبلغ 72.6 مليار ريال خلال 2020 مقابل 149.8 مليار ريال خلال 2019، منخفضة 77.2 مليار ريال. كما تراجعت مدفوعات الشركة من الريع للحكومة 51.3 %، لتبلغ 83 مليار ريال خلال 2020 مقابل 170.3 مليار ريال خلال 2019، منخفضة 87.3 مليار ريال.

كذلك انخفضت مدفوعات الشركة من توزيعات الأرباح للحكومة 6.2 %  ، لتبلغ 257.2 مليار ريال خلال 2020 مقابل 274.2 مليار ريال خلال 2019، منخفضة 17.1 مليار ريال. وبشكل عام، بلغت التوزيعات النقدية لأرامكو عن 2020 نحو 281 مليار ريال، بواقع 70.3 مليار ريال عن كل ربع، وهي أضخم توزيعات نقدية لأي شركة في العالم، كما أنها تفوق الأرباح الصافية المحققة خلال العام نفسه.

وبذلك تفي الشركة بالتزامها، الذي قطعته على نفسها قبل طرحها للاكتتاب بتوزيع 281 مليار ريال "75 مليار دولار" سنويا على مساهميها حتى 2024.

وكانت الشركة قد ذكرت أنه في حال تم إقرار توزيعات تقل عن 75 مليار دولار خلال الأعوام 2020 - 2024، فإن الانخفاض في التوزيعات لن يشمل الملاك من غير الحكومة، حيث سيحصلون بالكامل على حصتهم من الـ75 مليار دولار، التي تعادل حصتهم من أسهم الشركة.

يعني ذلك أن ملاك أسهم الشركة من غير الحكومة سيضمنون توزيعاتهم، في حين ستقل التوزيعات المخصصة للحكومة إذا تم إقرار توزيعات تقل عن 75 مليار دولار. 

ـ مساهمة "سابك":

قالت شركة "أرامكو السعودية" إن شركة "سابك" قد ساهمت بإيرادات قدرها 64.66 مليار ريال، وصافي خسارة قدرها 2.43 مليار ريال في نتائج "أرامكو" خلال الفترة من 16 يونيو 2020 حتى 31 ديسمبر 2020.

وإذا كان الاستحواذ قد تم في 1 يناير 2020، فإن تقديرات الإدارة تشير إلى أن الإيرادات الأولية الموحدة وصافي الدخل للعام المنتهي في 31 ديسمبر 2020 ستكون 809.2 مليار ريال إيرادات، و179.2 صافي دخل. كما تم احتساب هذه المبالغ باستخدام نتائج سابك وتعديلها بشكل أساسي لأغراض الاستهلاك والإطفاء بمرور الوقت، التي كان سيتم تسجيلها على افتراض أن التعديلات العادلة في تاريخ الاستحواذ قد تم تطبيقها بدءا من 1 يناير 2020.

ونفذت "أرامكو السعودية" صفقة استحواذها على 70 % من شركة سابك في يونيو  2020 بقيمة 259.1 مليار ريال 69.1 مليار دولار. وحققت أرباحا قدرها 183.8 مليار ريال "49 مليار دولار" خلال 2020، مقابل 330.7 مليار ريال في 2019، متراجعة 44.4 %، إلا أنها أحد أعلى الأرباح لأي شركة مدرجة في العالم. وبلغت إيرادات الشركة خلال 2020 الى  768.1 مليار ريال، مقابل 1106 مليارات ريال في 2019، متراجعة 30.5 %.

وجاء التراجع في الأرباح متأثرا بشكل أساسي بانخفاض أسعار النفط الخام وتقلص حجم مبيعاته، وأيضا تدني هوامش الأرباح في أعمال التكرير والكيماويات.

ـ رواتب وأجور:

وفيما يخص بند الرواتب والأجور، فقد ارتفعت 15 %، لتبلغ 37.4 مليار ريال في 2020 مقابل 32.5 مليار ريال خلال 2019، بزيادة قيمتها 4.9 مليار ريال.

أخبار مرتبطة

24 أبريل 2024 3:08 منصف الدول العربية مدينة لصندوق النقد الدولي بـ 17 مليار دولار23 أبريل 2024 1:37 مسد النهضة.. وبدون دراسات جدوى اقتصادية حقيقية إكذوبة أكبر سد بإفريقيا لتوفيرالكهرباء22 أبريل 2024 3:29 مالصين: 2.5% نمو سنوي بمبيعات التجزئة المؤشر الرئيسي لاستهلاك الأسر بيوليو202321 أبريل 2024 2:12 مغرفة التجارة الأمريكية: السعيد ..العمل على تعزيز النمو الاقتصادي بمعدل 8%17 أبريل 2024 10:59 صالتخطيط: 8 مليارات جنيه استثمارات عامة موجهة لمحافظة القليوبية بخطة 2023 ـ 202416 أبريل 2024 12:37 مقفزة بصادرات مصر السلعية بالربع الأول وصلت 9.6 مليار دولار من 202415 أبريل 2024 3:13 متخصيص 495.6 مليار جنيه للصحة و 635.9 مليار جنيه للحماية الاجتماعية بموازنة العام المقبل14 أبريل 2024 1:00 م13.2 مليار جنيه استثمارات لتنفيذ 242 مشروعا تنمويا بالوادي الجديد بخطة 2024/20237 أبريل 2024 12:26 م7.6 مليار جنيه قيمة الاستثمارات العامة الموجهة للشرقية و34.7 لمحافظة الإسكندرية بخطة 23/20242 أبريل 2024 11:24 صفاعلية تأثير السياسة النقدية على الاقتصاد الإيطالي في الأعوام الأخيرة